Hay muchas formas de elegir acciones. Tradicionalmente, los inversores a largo plazo confían en el análisis fundamental bolsa que examina la estructura de gestión de una empresa, los competidores, la posición en la industria, la tasa de crecimiento, el potencial de crecimiento, los ingresos y las ganancias para determinar si es un buen valor. Se han desarrollado muchas métricas, como las ganancias por acción, la relación precio/beneficio, el crecimiento de precio/beneficio y la rentabilidad por dividendo, para comparar dos empresas con diferentes precios de acciones, diferente número de acciones o simplemente diferentes estructuras corporativas. uno por uno, por un lado.

Análisis fundamental bolsa

Los comerciantes a corto plazo a menudo confían en el análisis técnico, que se centra en los patrones de gráficos de acciones, para predecir las tendencias futuras de precios y volúmenes. El análisis técnico supone que los patrones y movimientos futuros suelen ser similares a los patrones y movimientos del pasado. Los seguidores del análisis técnico a menudo creen que los gráficos reflejan toda la información conocida públicamente sobre una empresa en particular para operar con ellos y sus acciones se reflejan directamente en la creación de patrones de gráficos.

¿Qué análisis es el adecuado para usted?

En general, el tipo de análisis que elija depende de su estrategia comercial general. Básicamente, se cree que cuanto más larga es la estrategia, más énfasis se pone en los fundamentos; cuanto más corta es la estrategia, más énfasis se pone en los aspectos técnicos. Sin embargo, ambas formas de análisis son importantes e ignorarlas puede resultar en la pérdida de información valiosa. Y dado que la duración esperada de un negocio puede cambiar, usar ambas formas de análisis puede ser el mejor enfoque.
Tanto los inversores a largo plazo como los operadores a corto plazo pueden mejorar sus posibilidades de éxito utilizando factores fundamentales y técnicos en la selección de candidatos para determinar el precio ideal de entrada o salida.

Enfóquese primero en los fundamentos

Los inversores que utilizan el análisis fundamental a menudo se dividen en dos categorías:
Inversores en crecimiento que evalúan las perspectivas futuras de una empresa en particular.
Evalúe a los inversores que se preocupan más por si el precio actual de las acciones es consistente con la salud de una empresa en particular.

Estrategia de inversionista de crecimiento

El único propósito de las empresas es crecer para que, en última instancia, puedan obtener ganancias y devolver parte de esas ganancias a los accionistas. Muy pocos negocios nuevos son inmediatamente rentables. Pero si pueden mostrar un fuerte crecimiento de los ingresos desde el principio, incluso si pierden dinero, los inversores de crecimiento invierten en ellos con la esperanza de que las ganancias finalmente se materialicen. Si suficientes inversionistas están motivados de esta manera, tal vez porque una empresa tiene un producto innovador o una ventaja competitiva, los compradores harán subir los precios de las acciones de esas empresas; cuantos más compradores, más altos son los precios. Por lo tanto, las tasas de crecimiento históricas y proyectadas suelen ser los factores más importantes para los inversores que compran acciones de empresas relativamente nuevas.

Estrategia del inversor de valor

Los inversores de valor buscan empresas más grandes y establecidas cuyos precios parecen ser más bajos de lo que se esperaría en función de sus ingresos o ganancias por acción. Los inversores de valor a menudo se centran en empresas que son líderes en la industria, incluso si su crecimiento se ha desacelerado, porque a menudo pagan dividendos estables. Las acciones de valor a menudo tienen una relación precio-beneficio baja y pagan dividendos por encima del promedio, pero se negocian a su valor contable o por debajo de él (activos tangibles totales menos pasivos totales). La inversión en acciones a veces se describe como invertir en grandes empresas a un buen precio, no solo comprar acciones baratas.

Selección de acciones con análisis fundamental

Una vez que haya decidido si busca acciones de valor o de crecimiento, puede usar la herramienta Selector de acciones de Schwab.com para obtener un conjunto de acciones que lo ayude a reducir sus opciones a una lista manejable . . de candidatos de calidad.

Al elegir en función de los fundamentos, considere limitar su análisis solo a aquellas acciones con Schwab Equity Ratings (SER) de „A” o „B” porque se consideran „candidatos de compra”. En el siguiente ejemplo, el uso de este criterio reduce el número de opciones de alrededor de 2800 candidatos a alrededor de 82
candidatos.

Crecimiento Pick

Debido a que Schwab Equity Ratings ya considera muchos fundamentos, los inversores que buscan acciones de crecimiento deben considerar acciones con un fuerte crecimiento de las ganancias y un fuerte crecimiento de las ganancias. . En el siguiente ejemplo, la selección de estos tres criterios adicionales reduce las opciones de 82

candidatos a seis candidatos. Y nuevamente, puede reducir aún más sus opciones usando el selector de valor, que explicaré a continuación.

Valor de la opción

Si bien hay muchas métricas que puede usar para encontrar acciones de valor, una manera fácil es considerar acciones con:
Rendimientos de dividendos por encima del promedio (pero no demasiado altos)
Relación precio-beneficio baja
Precio por debajo del valor en libros de una empresa

Tenga cuidado al comprar acciones con altos rendimientos de dividendos, tenga cuidado porque pueden ser demasiado buenas para ser verdad. Recuerde también que algunas acciones pueden parecer baratas, pero sus precios bajos pueden deberse a productos obsoletos de la empresa, mala gestión, patentes vencidas, juicios pendientes, etc.

Después de continuar con las cinco investigaciones relacionadas con esta opción, puede seguir el proceso de análisis técnico y ampliar sus opciones.

Concéntrese en los siguientes datos técnicos

Hay tres pasos principales en la selección de acciones en función del análisis técnico: selección de acciones, escaneo de gráficos y configuración comercial. Con la selección de acciones, el objetivo es reducir 20-25 candidatos, seleccionando rápidamente miles de acciones utilizando criterios técnicos. Luego intenta reducir la lista a tres o cuatro candidatos escaneando los gráficos en busca de posibles entradas. Finalmente, realiza un análisis gráfico más detallado y elige qué operar.

Para ilustrar este proceso, supongamos que usted es un comerciante que tiende a mantener acciones durante unos días o unas pocas semanas.

Selección de acciones usando análisis técnico

Los siguientes factores deben ser considerados para determinar la selección:
Precio y valor de mercado. Este puede ser un buen lugar para comenzar porque le permite eliminar muchas funciones a la vez. Por ejemplo, si no está interesado en acciones de más de $100, puede dejarlas fuera de la selección.

Sectores e industrias. Con la herramienta industrial StreetSmart Edge®, puede encontrar grupos industriales y sectores que son fuertes para invertir a largo plazo y débiles para invertir a corto plazo.
Impulso. Un comerciante técnico generalmente quiere identificar acciones alcistas fuertes para compras potenciales y acciones bajistas débiles en el corto plazo. Para encontrar acciones que coincidan con estos patrones, considere el análisis de promedio móvil. Las medias móviles son indicadores de tendencia que suavizan los precios diarios para darte una idea de la tendencia. También pueden actuar como niveles de soporte y resistencia. Para calcular un promedio móvil simple, se calculan los precios de cierre de un período y cada uno tiene casi el mismo peso.

Para posiciones a largo plazo, es posible que desee considerar acciones por encima del promedio móvil de 20 días y el promedio móvil de 20 días por encima del promedio móvil de 50 días. Para posiciones cortas, puede mantener las acciones por debajo del promedio móvil de 20 días y el promedio móvil de 20 días por debajo del promedio móvil de 50 días. Para obtener liquidez, puede buscar acciones que negocien al menos 200 000 por día. Muchos operadores utilizan estos valores, pero es posible que desee ajustarlos para que se ajusten a sus necesidades.

Gráficos de opciones

Ahora explore los gráficos de candidatos generados a partir de su selección y busque acciones con buenos puntos de partida. Entre los diferentes aspectos se encuentran dos estrategias comerciales de swing comunes: rupturas en la dirección de la tendencia (nuevos máximos o mínimos) y períodos bajistas.
Para salir de las posiciones largas, considere entrar en el primer o quizás el segundo nuevo máximo después de que la acción se haya movido lateralmente durante unos días. Para posiciones a corto plazo, considere ingresar al primer o segundo nuevo mínimo después de unos días de movimiento lateral. Con una estrategia de retraso, desea ver la acción exacta en la dirección opuesta a la tendencia dentro de unos días. Luego puede considerar comprar posiciones largas con esa debilidad a corto plazo y vender posiciones cortas con fortalezas a corto plazo.

Configuración de negociación

A continuación, examine los gráficos de las acciones que pasaron la segunda etapa y seleccione las que negociará al día siguiente. Para facilitar la discusión, supongamos que le gustan los rechazos y ha reducido sus opciones a dos candidatos de compra, Acción A (Figura 1) y Acción B (Figura 2). Utilice patrones de precios, volumen, medias móviles y una herramienta adicional, el oscilador estocástico, para tomar decisiones.

Utilice el indicador estocástico

El indicador estocástico compara dónde se compara el precio de un valor con su rango de precios durante un período de tiempo. La versión consta de dos líneas, %K (línea rápida) y %D (línea lenta). Los valores pueden variar de 0 a 100, con una lectura superior a 75 que indica que la acción puede estar „sobrecomprada” y posiblemente sobrevaluada. Las lecturas por debajo de 25 indican que las acciones están „sobrevendidas” y posiblemente sobrevaluadas.

Cuando las acciones están en un rango de negociación y el estocástico está sobrecomprado o sobrevendido, busque una reversión de precios. Esto es especialmente cierto cuando la línea rápida cruza desde abajo sobre la línea lenta durante los ascensos y descensos superiores e inferiores. Pero no es así como funcionan las tendencias. Por ejemplo, en un mercado con tendencia alcista, el oscilador puede sobrecomprarse y permanecer allí durante mucho tiempo a medida que sube la acción.

Cuando evalúe una recesión, busque señales de que la recesión es solo eso, no una reversión. Aunque no puede estar seguro, la posibilidad de una reversión disminuye cuando la acción ha regresado a un nivel fundamental, como un promedio móvil o un mínimo anterior. Además, si la acción puede romper el máximo del día anterior, puede ser una señal de que la tendencia bajista ha terminado y está lista para continuar con su tendencia alcista.

Ahora vea el último día de cotización de cada acción. La acción A no superó el pico del día anterior ni en el día ni al cierre. Además, cerró donde abrió, y lo hizo en medio de un rango estrecho, mostrando todas las señales de que los compradores no están convencidos.